Na predaj 100 % obchodný podiel v slovenskej výrobnej spoločnosti s viac ako 20-ročnou tradíciou, ktorej hlavnou činnosťou je výroba malých drevostavieb (záhradné chatky, drevodomy, altánky), sáun a infrakabín a doplnková drevovýroba. Spoločnosť sídli na strednom Slovensku, je plne vo vlastníctve zakladateľa a operatívne funguje nezávisle od majiteľa.
Cena: 1 500 000 € za 100 % obchodný podiel. Majiteľ je otvorený aj predaju nižšieho podielu (napr. majoritného alebo minoritného) so zodpovedajúcim znížením ceny.
Základné informácie
Odvetvie
Výroba drevených konštrukcií – záhradné chatky, drevodomy, altánky, sauny, infrakabíny + doplnková drevovýroba. 70 %+ tržieb z vlastnej výroby, zvyšok obchodná činnosť (komponenty, servis, montáž).
Lokalita
Stredné Slovensko – výhodná pozícia z hľadiska logistiky a blízkosti významných trhov v SR aj okolitých krajinách.
Tradícia
Viac ako 20 rokov na trhu, etablované meno medzi distribútormi aj koncovými zákazníkmi.
Výrobný areál
Vlastné výrobné nehnuteľnosti s plochou cez 12 000 m² – výrobné haly, sklady, manipulačný priestor. Trhová hodnota areálu pokrýva podstatnú časť kúpnej ceny.
Tím
Cca 50 zamestnancov, fungujúce pracovné vzťahy a kontinuita prevádzky. Operatívne je firma od majiteľa nezávislá.
CE certifikát + EÚ export
Produkty spĺňajú CE normy pre celý EÚ trh. Etablovaná pozícia v sieti predajcov drevostavieb v širšom regióne.
Konkurenčná výhoda – logistika a rýchlosť dodávok
Kľúčový diferenciátor: spoločnosť je vďaka veľmi dobre nastavenej logistike schopná dodať produkty zákazníkom poväčšine do 3 týždňov od objednávky, čo je úroveň, ktorú konkurencia v segmente nie je schopná dosiahnuť. To je významná konkurenčná výhoda pri akvizícii nových B2B distribučných partnerstiev (rýchla obrátka skladov u predajcu).
Produktové portfólio
Spoločnosť pokrýva široké portfólio drevených záhradných stavieb, wellnessu a detských ihrísk – prevažne z vlastnej výroby, doplnené predajom komponentov, montážou a servisom. Ilustračný prehľad hlavných produktových skupín (bez identifikácie konkrétnych modelov a značiek):
Záhradné domčeky a chatky
Drevené domčeky na náradie, záhradné chatky a víkendové chaty v širokom rozsahu (hrúbka steny 18 – 80 mm) vrátane príslušenstva (základové rámy, krytina).
Sauny a infrakabíny
Interiérové aj exteriérové drevené sauny, infrakabíny, saunové pece a ovládače, dvere a kompletné doplnky – wellness segment.
Altánky a prístrešky
Záhradné altánky, prístrešky a carporty z dreva – riešenia pre exteriér, posedenie a parkovanie.
Detské ihriská a domčeky
Hracie veže, preliezky, šmýkačky, hojdačky, pieskoviská a detské domčeky – vrátane verejných certifikovaných ihrísk a dopadových plôch.
Drevené obklady, podlahy a profily
Fasádne obklady, tatranský profil, podlahy, plotové dosky a termodrevo – stavebná a obkladová drevovýroba.
Záhradné doplnky
Vyvýšené záhony, kvetináče, záhradné sedenia, úložné boxy a dlažby – doplnkový záhradný sortiment.
Konkrétny katalóg modelov, cenníky a podiely jednotlivých skupín na tržbách sa odovzdávajú po podpise NDA.
Predmet predaja
Prevodom 100 % obchodného podielu kupujúci preberá funkčnú, fungujúcu spoločnosť so všetkým, čo k jej činnosti patrí:
- vlastný výrobný program – produktové portfólio drevostavieb, sáun, infrakabín a doplnkov,
- výrobné nehnuteľnosti (haly, sklady, manipulačné plochy, pozemok cca 12 000+ m²),
- technologické vybavenie na úrovni zodpovedajúcej výrobnému programu,
- zamestnaneckú štruktúru cca 50 ľudí s know-how,
- dodávateľsko-odberateľskú sieť – overení dodávatelia surovín, distribučná sieť predajcov,
- zákazkovú naplnenosť a aktuálne zazmluvnené dodávky,
- brand, web a online predajný kanál,
- CE certifikáciu pre EÚ trh.
Aktuálne pozitívne signály a rastový výhľad
V aktuálnom roku spoločnosť rozšírila klientelu o dve významné nové partnerstvá:
- Veľká medzinárodná sieť predajcov drevostavieb – kupujúci preberá novo zazmluvnenú distribučnú spoluprácu,
- Prevzatie výroby atypických sáun a infrakabín pre zahraničného partnera – výrobno-dodávateľská zmluva s rastovým potenciálom.
Podľa predávajúceho prinesú len tieto dve nové partnerstvá:
- navýšenie objednávok v roku 2025 o cca +200 000 €,
- v roku 2026 o cca +500 000 €.
Tieto čísla sú výhľad predávajúceho založený na zazmluvnených partnerstvách; finálna realizácia bude závisieť od plnenia objednávok a overí sa v rámci DD.
Hospodársky vývoj
Spoločnosť dlhodobo dosahuje stabilné tržby v ráde miliónov € ročne s kladnou EBITDA každý jeden z posledných 10 rokov. Vrcholom bol pandemický a postpandemický boom (2020 – 2022), kedy dopyt po záhradných drevostavbách kulminoval (rekordný rok 2021: tržby ~6,1 mil. €, EBITDA ~792 tis. €). V rokoch 2023 – 2025 sa trh stabilizoval na úrovni ~3,8 mil. € tržieb ročne s EBITDA ~235 – 320 tis. €:
Účtovný majetok spoločnosti sa pohybuje v ráde 2,9 – 4,2 mil. € (book value), vlastné imanie rástlo z ~180 tis. € (2016) na vrchol ~1,24 mil. € (2022) a aktuálne je na úrovni ~830 tis. € (2025). Trhová hodnota výrobných nehnuteľností je výrazne nad účtovnou knižnou hodnotou (typický rozdiel pri starších výrobných areáloch po desaťročiach odpisov) – záväzná hodnota sa zistí znaleckým posudkom v rámci DD.
Údaje sú podľa verejne dostupných účtovných závierok. Detailný finančný profil (cash-flow, marže podľa produktovej skupiny, zákazková naplnenosť, štruktúra nákladov) sa odovzdáva po podpise NDA.
Zisková marža, likvidita a mzdová štruktúra
Pre úplnejší obraz o hospodárení dopĺňame tri pohľady – na ziskovosť, likviditu a mzdovú štruktúru – za posledných 10 rokov:
EBITDA marža bola kladná v každom z posledných desiatich rokov – v pásme približne 6 – 13 %. Vrchol dosiahla v roku 2021 (12,97 %) počas boomu dopytu po záhradných drevostavbách; s normalizáciou trhu sa ustálila na úrovni ~6 – 8 % (2025: 6,1 %). Ide o štandardnú maržu výrobného podniku v segmente – priestor na jej zlepšenie predstavuje optimalizácia nákupu materiálu a vyššie vyťaženie výrobných kapacít po nábehu nových partnerstiev.
Likvidita a zadlženosť – postupné posilňovanie súvahy. Bežná likvidita (3. stupeň) sa za desaťročie zlepšila z 0,67 (2016) na 1,1 – 1,4 (2021 – 2025), teda obežný majetok dnes pokrýva krátkodobé záväzky. Súbežne klesla celková zadlženosť z ~94 % (2016) na ~71 % (2025) a vlastné imanie narástlo z ~180 tis. € na ~830 tis. €. Okamžitá a pohotová likvidita (1. a 2. stupeň) sú nízke – väčšina obežného majetku je viazaná v zásobách a rozpracovanej výrobe, čo je pre výrobcu drevostavieb bežné. Presná štruktúra krátkodobých záväzkov a financovania (vrátane podielu krátkodobých bankových úverov) sa overí v rámci due diligence.
Osobné (mzdové) náklady. Spoločnosť dlhodobo zamestnáva približne 50 ľudí; osobné náklady sa pohybujú v pásme ~580 – 893 tis. € ročne, čo predstavuje ~14 – 20 % tržieb. Aj počas dočasného poklesu dopytu (2023) si firma udržala kľúčový výrobný tím a know-how – podiel mzdových nákladov vtedy prechodne vzrástol na ~23 % –, takže kupujúci preberá zabehnutú a zaškolenú výrobu bez nákladného náboru a zaúčania.
Zdroj: verejne dostupné účtovné závierky 2016 – 2025. Hodnoty sú orientačné; záväzné podklady pri due diligence.
Oceňovacie ukazovatele a scenáre návratnosti
Príležitosť je asset-backed a turnaroundová – jej hodnota stojí na výrobných nehnuteľnostiach a na potenciáli obnoviť ziskovosť z vrcholných rokov, nie na aktuálnom bežnom výnose. Orientačné oceňovacie ukazovatele ku kúpnej cene 1 500 000 € (100 % podiel):
| Násobok EBITDA (k cene podielu) | ≈ 5 – 6× ročnej EBITDA |
| Krytie ceny hodnotou výrobného areálu | ≈ 2,5× (areál ~3,75 mil. € podľa predávajúceho, overí znalec) |
| Účtovné vlastné imanie (2025) | ≈ 0,83 mil. € |
| Stabilná EBITDA každý z 10 rokov | 235 – 792 tis. € ročne |
Scenáre násobku podľa úrovne EBITDA (ilustračné – ukazujú, ako sa ocenenie mení s obnovou ziskovosti):
| Scenár | Ročná EBITDA | Cena / EBITDA |
|---|---|---|
| Aktuálna úroveň (2025) | ~235 tis. € | ≈ 6,4× |
| Normalizácia prevádzky | ~400 tis. € | ≈ 3,8× |
| Návrat na úroveň 2020 – 2022 | ~530 – 650 tis. € | ≈ 2,3 – 2,8× |
Ako čítať tieto čísla
- Ide o predaj 100 % obchodného podielu (share deal) – kupujúci preberá aj záväzky spoločnosti vrátane bankových úverov (~1,2 mil. €). Čistý dlh a tým hodnotu podniku (EV) – a teda aj násobok EV/EBITDA, ktorý je zodpovedajúco vyšší – sa kvantifikujú pri due diligence.
- Trhová hodnota výrobného areálu (~3,75 mil. €) je orientačný údaj predávajúceho; záväzná hodnota sa zistí znaleckým posudkom.
- Scenáre sú ilustračné a nepredstavujú prísľub návratnosti – závisia od obnovenia objednávok a ziskovosti. Vlastnú kalkuláciu návratnosti (vrátane IRR a cash-flow) si kupujúci postaví na svojich predpokladoch po podpise NDA, s prístupom ku kompletným podkladom.
Pre koho je príležitosť vhodná
Strategický investor
Skúsený obchodník alebo manažér, ktorý dokáže pretaviť aktuálnu obchodnú dynamiku (nový medzinárodný klient + zahraničný partner) do návratu k vrcholným úrovniam tržieb (>6 mil. €).
Konsolidátor v odbore
Existujúci výrobca drevostavieb / nábytku / wellness vybavenia, ktorý chce akvizíciou rozšíriť výrobnú kapacitu + CE certifikáciu + EÚ distribúciu.
Zahraničný kupujúci s expanziou do SR/CEE
Zahraničný výrobca alebo distribútor wellness/garden produktov, ktorý chce vlastný výrobný uzol v CEE s rýchlou dodávkou na rakúsky, český, poľský a maďarský trh.
Finančný investor
Hmatateľná aktívová báza (vlastné výrobné nehnuteľnosti), 10-ročnú históriu kladnej EBITDA, jasná turnaround story – štandardný buy-and-build profil v malej a strednej veľkosti.
Postup a due diligence
- Identifikácia spoločnosti, presná lokalita, identifikačné údaje a finančná dokumentácia sa odovzdávajú výlučne po podpise NDA a po prvotnom kvalifikačnom rozhovore so záujemcom.
- Trhová hodnota výrobných nehnuteľností a technológií (predávajúci uvádza orientačnú trhovú hodnotu areálu cca 3,75 mil. €) sa overí znaleckým posudkom – pri starších výrobných areáloch je trhová hodnota typicky výrazne nad účtovnou knižnou hodnotou.
- Forward-looking objednávkový výhľad (+200 tis. € v 2025, +500 tis. € v 2026 z dvoch nových partnerstiev) je výhľad predávajúceho založený na zazmluvnených dohodách – v rámci DD sa overia kontrakty, podmienky a platobná disciplína nových odberateľov.
- Pokles tržieb 2022 → 2023 (z ~5,9 mil. € na ~3,8 mil. €, postpandemická normalizácia trhu so záhradnými stavbami) je v kontexte celého odvetvia – cash-flow modelovanie by malo počítať s aktuálnou bázou ~3,8 mil. €, nie s peak rokmi 2020 – 2022.
- Stav zákazkovej naplnenosti, dodávateľských zmlúv, pracovných zmlúv, CE certifikácie a licencií sa overí v rámci DD.
Máte záujem? Kontaktujte nás
Sme špecializovaný sprostredkovateľ predaja firiem na Slovensku. Pri tejto akvizícii zabezpečíme kompletný proces predaja – od NDA cez due diligence (právna, finančná, technická, environmentálna), dohodnutie štruktúry transakcie (100 % vs. majoritný podiel), prípravu zmlúv až po notársku úschovu kúpnej ceny a koordináciu uzávierky.
Telefón: 0950 562 969 | E-mail: info@kupapredajfiriem.sk
Po prvom kontakte a podpise NDA odovzdávame informačné memorandum (IM) vrátane identifikácie spoločnosti, presnej lokality, finančnej dokumentácie a podmienok strategickej spolupráce.
Mám záujem o tento inzerát
Vyplňte krátky formulár a ozveme sa vám čo najskôr. Po prvotnej kvalifikácii a podpise NDA (zmluva o mlčanlivosti) vám zašleme detailné informačné memorandum (IM).